How much money will you need when you retire? Many experts suggest anywhere from 60% to 80% of your working income as a good target. That means if your household income now is $80,000 you might need between $48,000 to $64,000 a year once you retire. And remember, retirement could last 20 years or more. To help you get a better idea of what might be best for you take time each year to think about your needs and those needs will become clearer with age. Will you still have big regular expenses such as a mortgage, car payment or credit card bills? What type of lifestyle do you want in retirement? Big trips or small vacations? Hobbies? Entertainment? How about medical expenses? Medical insurance? Medication costs? Long term care coverage? Once you estimate your expenses and lifestyle costs it's time to look at your income sources. What is your estimated Social Security income? Have you been saving money in a retirement plan like a 401(k) or 403(b)? Do you have IRAs? Will you have a work pension coming? Do you plan to work part time in retirement? Compare your expenses, income, and target retirement age by using one of the many free online retirement calculators. Can you meet your goals? If the answer is no the good news is reducing your spending now saving more and, if necessary, working a few more years can help prepare you for a financially secure retirement.

Trabaja para ganar dinero, afín de pagar las necesidades y ahorrar para el futuro. Si bien es fácil gastar su cheque en las necesidades diarias como servicios públicos o entretenimiento, ahorrar para gastos a corto y largo plazo puede ser difícil. Entonces, ¿cuánto debería ahorrar? ¿Y para qué debería guardarlo? Si bien no hay una respuesta única, los expertos sugieren entre el 10 y el 20% de su salario neto. Eso significa que si gana $40,000 al año, ahorrar el 20% equivaldría a $8,000 o alrededor de $667 al mes. Y ese ahorro debe ser para cosas como la jubilación, crear un fondo de emergencia, y sus necesidades opcionales. Para comenzar, debe establecer metas de ahorro. ¿Va a comprar una casa, un automóvil o electrodomésticos nuevos? ¿Qué tal unas vacaciones u obsequios de vacaciones? Y no olvide la jubilación. Piénselo de esta manera: la jubilación puede parecer muy lejana pero va a necesitar dinero cuando deje de trabajar. Si su patrón ofrece un plan de jubilación, como el 401k, debe participar y aportar lo que pueda, especialmente si ofrecen fondos paralelos. Este dinero generalmente se invierte en cosas como fondos de inversión con potencial de crecimiento a lo largo del tiempo. Un fondo de emergencia es justo lo que parece, una cuenta en su institución financiera para protegerlo en caso de emergencia, como la pérdida de un trabajo o un gasto inesperado. Los expertos sugieren que usted tiene suficiente para sobrevivir tres a seis meses. Los ahorros discrecionales se destinarían a cosas como el pago inicial de una casa o unas vacaciones. Un asesor financiero puede ayudar a sugerir formas para satisfacer esas tres necesidades de ahorro, y puede recomendar una gama de inversiones desde cheques que devengan intereses u opciones de ahorro hasta inversiones como su plan de jubilación laboral o IRA, que ganan dinero con el tiempo a través de inversiones. Los expertos también sugieren que sus ahorros se vuelvan automáticos, como depósitos directos de su cheque de pago y financiación automática para su plan de jubilación laboral. La automatización hace del ahorro un hábito del que ya no tendrá que preocuparse. Si ahorrar aún no es parte de su rutina, hable con un profesional financiero sobre la mejor manera de empezar. Estará satisfecho de haberlo hecho.