If you are a veteran of the US Armed Forces,
you have additional options when it comes to home loans.
Qualifying servicemen and women,
and in some cases their surviving spouse
are eligible for VA loans,
which generally offer lower interest rates,
no down payments,
and no need for private mortgage insurance.
While VA loans are guaranteed,
at least in part by the VA,
they're provided by private lenders,
which means the specific terms of your loan will vary.
To get the best deal on your loan,
here's some things to keep in mind.
Like other types of loans,
there are financial considerations
that your lender may look at, including your credit score,
your debt to income ratio,
and your income sources.
To get the best deal,
make sure your credit score is in top shape
and debt is manageable.
Your interest rates and fees will vary
based on the lender you choose.
So shop around and compare things
like lender fees, discount points,
and closing costs.
VA loans also usually come with a funding fee,
which is a special fee charged by the VA
to help cover the cost of the loan for US taxpayers.
Keep in mind that for some VA loans
only the funding fee can be financed as part of your loan.
Your other cost must be paid at the closing of your loan.
One other consideration to keep in mind
as you shop for a loan is your lender's expertise.
A VA loan has unique requirements,
and a lender who has limited experience
with VA loans can cause delays, frustrations,
and even jeopardize your purchase.
Look for a lender who specializes in VA loans,
is communicative and has a good reputation
among other veteran borrowers.
Your loan benefit is an honor
you've earned for your service,
so make the most of it
by finding the best loan for you.
Si usted es un veterano
de las Fuerzas Armadas de los EE. UU.
tiene opciones adicionales
cuando se trata de préstamos para vivienda.
Los militares, hombres y mujeres, que califican
y en algunos casos su cónyuge sobreviviente
son elegibles para préstamos VA,
que generalmente ofrecen tasas de interés más bajas,
sin pagos iniciales
y sin necesidad de seguro hipotecario privado.
Aunque los préstamos VA están garantizados,
al menos en parte por el VA,
son proporcionados por prestamistas privados,
lo que significa
que los términos específicos de su préstamo variarán.
Para obtener la mejor oferta en su préstamo,
aquí hay algunas cosas a tener en cuenta.
Al igual que otros tipos de préstamos
hay consideraciones financieras
que su prestamista puede observar,
incluido su puntaje de crédito,
su relación deuda/ingreso
y sus fuentes de ingresos.
Para obtener la mejor oferta
asegúrese de que su puntaje de crédito
esté en excelente forma
y que la deuda sea manejable.
Las tasas de interés y tarifas variarán
según el prestamista que elija.
Por lo tanto, compare y revise cosas
como las tarifas del prestamista, puntos de descuento
y costos de cierre.
Los préstamos VA también suelen venir
con una tarifa de financiación,
que es una tarifa especial cobrada por el VA
para ayudar a cubrir el costo del préstamo
para los contribuyentes de EE. UU.
Tenga en cuenta que para algunos préstamos VA
solo la tarifa de financiación
puede ser financiada como parte de su préstamo.
Los otros costos deben pagarse al cierre de su préstamo.
Otra consideración a tener en cuenta
al buscar un préstamo es la experiencia de su prestamista.
Un préstamo VA tiene requisitos únicos
y un prestamista con experiencia limitada en préstamos VA
puede causar retrasos, frustraciones
e incluso poner en peligro la compra.
Busque un prestamista que se especialice en préstamos VA,
que sea comunicativo y que tenga una buena reputación
entre otros prestamistas veteranos.
Su beneficio de préstamo es un honor
que ha ganado por su servicio,
así que aprovéchelo al máximo
al encontrar el mejor préstamo para usted.