You've just been denied for a loan. Now what? First, you're going to want to know why. Second, you'll want to do something so it won't happen again. The whys can vary. It could be that you already have too much debt, have missed or been late on payments, or that you don't make enough money. It might be that your credit score is too low, or that you don't have enough credit history, or it could be something as frustratingly simple as a mistake on your credit application. In any case, there are things you can do to improve your situation for future loan applications. When a loan request is rejected, the lenders should explain why. Take that information and start working on making positive changes. A low credit score can be the result of making late payments, defaulting on a loan, having big credit card balances, having too much debt, or even being a fraud victim. You have a right to check your credit report for free each year at the main credit bureaus. And you should take advantage of that. Start at annualcreditreport.com and learn what you need to do. Inspect your report and work on fixing any errors you might find. If there are no errors, there are other things to start working on. If the problem is too much debt, you can work on a plan of action. Start spending less whenever possible, and make sure you pay your bills. That means paying on time and getting things paid off. Lenders aren't going to give you money if they don't think you'll be able to pay them back. Once you get your debt under control, try applying for a loan again. Lack of credit history can also be a problem. If you have never borrowed money, a lender might be reluctant to give you credit because you have no track record of repayment. Getting a credit card or being added to someone's account can help establish a credit record. You might even consider asking a family member or friend to co-sign on a loan with you. Just be sure you enter this option responsibly, because a co-signer becomes obligated for the loan as well. The easiest thing to fix would be a mistake, such as a wrong address, telephone number, or social security number on the loan form. Save yourself the hassle by double or triple-checking any forms you fill out. While being turned down for a loan can feel like a big setback, be sure to take the time to fix the things you can, and begin to work on improving your credit rating. By reducing debt and controlling your spending, you can improve your chances of getting a loan in the future, and a better credit rating can even lead to lower interest rates, which means you'll pay less in the long run.

Le acaban de negar un préstamo. ¿Ahora que? Primero, va a querer saber por qué. Segundo, querrá hacer algo para que no vuelva a pasar. Los porqués pueden variar. Puede ser que ya tenga demasiadas deudas, ha fallado o se ha atrasado en los pagos, o que no gana suficiente dinero. Puede ser que su puntaje de crédito sea demasiado bajo, o que no tenga suficiente historial crediticio, o podría ser algo tan frustrantemente simple como un error en su solicitud de crédito. En cualquier caso, hay cosas que puede hacer para mejorar su situación para futuras solicitudes de préstamo. Cuando se rechaza una solicitud de préstamo, los prestamistas deben explicar por qué. Tome esa información y comience a trabajar en hacer cambios positivos. Un puntaje de crédito bajo puede ser el resultado de atrasos en los pagos, impago de un préstamo, tener grandes saldos de tarjetas de crédito, tener demasiadas deudas, o incluso ser víctima de fraude. Tiene derecho a revisar su informe de crédito gratuitamente cada año en los principales burós de crédito. Y debería aprovechar eso. Comience en annualcreditreport.com y aprenda lo que tiene que hacer. Inspeccione su informe y trabaje para solucionar cualquier error que pueda encontrar. Si no hay errores, hay otras cosas en las que empezar a trabajar. Si el problema es demasiada deuda, puede trabajar en un plan de acción. Comience a gastar menos siempre que sea posible, y asegúrese de pagar sus facturas. Eso significa pagar a tiempo y asegurarse de pagar las cosas. Los prestamistas no van a darle dinero si no creen que podrá devolverlo. Una vez que tenga su deuda bajo control, intente solicitar un préstamo de nuevo. La falta de historial crediticio también puede ser un problema. Si nunca ha pedido dinero prestado, un prestamista puede ser reacio a darle crédito porque no tiene un historial de pago. Obtener una tarjeta de crédito o ser agregado a la cuenta de alguien puede ayudar a establecer un registro de crédito. Incluso podría considerar pedirle a un miembro de la familia o a un amigo que firme conjuntamente un préstamo con usted. Solo asegúrese de tomar esta opción de manera responsable, porque un codeudor también queda obligado por el préstamo. Lo más fácil de arreglar sería un error, como una dirección incorrecta, número de teléfono, o número de seguro social en el formulario de préstamo. Ahórrese la molestia revisando dos veces o hasta tres veces los formularios que complete. Aunque ser rechazado para un préstamo puede sentirse como un gran revés, asegúrese de tomarse el tiempo para arreglar las cosas que pueda, y comience a trabajar en mejorar su calificación crediticia. Al reducir la deuda y controlar sus gastos, puede mejorar sus posibilidades de obtener un préstamo en el futuro, y una mejor calificación crediticia incluso puede conducir a tasas de interés más bajas, lo que significa que pagará menos a largo plazo.