Buying a dream home is expensive. Probably the most costly thing you'll ever buy. While finding your dream home is often pushed as the ultimate goal. Spending too much on a mortgage for a place to live could easily turn into a financial nightmare. That doesn't need to happen. Many experts recommend that you spend no more than 25 to 28% of your take home pay on monthly house payments including the extra costs of home insurance, and property taxes. So if you're bringing home $80,000 a year, of about $1,867 a month over the term of the loan. If $400 of that amount is for insurance, and property taxes, that remaining $1,467 payment would equal a 30 year fixed straight loan of $300,000 at an interest rate of 4.2%. Does that limit you to a $300,000 house? No. But you'll have to make a down payment big enough to bring your loan to that amount. That's at least 20,000 down on a $320,000 home or 100,000 down on a $400,000 house. You'll also need factor in one-time closing costs, which likely will run a few thousand dollars, and moving costs online. Online home buying calculators can help you get a feel for what mortgage payments will be based on the cost of the home, your down payment, the loan interest rate, and the length of the loan. You could even talk to lenders about getting pre-qualified for a loan, but beware, you might actually qualify for bigger loan than you can comfortably afford. Experts advise potential home buyers to look beyond mortgage payments because the more you spend on a house, the less you'll have for other things. Student loans, car loans, childcare, and other expenses such as utilities, groceries and entertainment will take chunks of money each month too. They also stress the need to save as well. That means setting aside money for things such as an emergency fund, vacations and retirement. A good reality check is putting together a spreadsheet that factors in mortgage payments, all your other expenses and your income. Are you comfortable with the final numbers? Does that leave you any savings? Go ahead and dream about that new house but make sure the reality is something that you can afford.

Comprar la casa de sus sueños es caro. Probablemente sea lo más costoso que se compre en la vida. encontrar la casa de sus sueños a menudo se considera el objetivo final. Gastar demasiado en una hipoteca para un lugar donde vivir podría convertirse fácilmente en una pesadilla financiera. Eso no tiene por qué ocurrir. Muchos expertos recomiendan no gastar más del 25 al 28% de su sueldo en los pagos mensuales de la casa, incluidos los costes adicionales del seguro de la vivienda y los impuestos sobre la propiedad. Por lo tanto, si usted lleva a casa $80.000 al año, el 28% equivaldría a un pago de unos $1.867 al mes durante el plazo del préstamo. Si $400 de esa cantidad se destinan al seguro y a los impuestos de la propiedad, ese pago restante de $1.467 equivaldría a un préstamo fijo a 30 años de $300.000 con una tasa de interés del 4,2%. ¿Eso le limita a una casa de $300.000? No. Pero tendrá que hacer un pago inicial lo suficientemente grande como para que su préstamo alcance esa cantidad. Eso es al menos 20.000 de entrada para una casa de $320.000 o 100.000 de entrada para una casa de $400.000. También tendrá que tener en cuenta los gastos de cierre, que probablemente supondrán unos cuantos miles de dólares, y los gastos de mudanza. Las calculadoras de compra de vivienda en línea pueden ayudarle a hacerse una idea de los pagos de la hipoteca en función del coste de la casa, el pago inicial, el tipo de interés del préstamo y la duración del mismo. Incluso puede hablar con los prestamistas para que te precalifiquen para un préstamo, pero tenga cuidado, puede que lo califiquen para un préstamo mayor del que pueda pagar cómodamente. Los expertos aconsejan a los posibles compradores de vivienda que miren más allá de los pagos de la hipoteca, porque cuanto más gaste en una casa, menos tendrá para otras cosas. Los préstamos estudiantiles, del carro, el cuidado de niños y otros gastos como los servicios públicos, la comida y el ocio también se llevarán trozos de dinero cada mes. También destacan la necesidad de ahorrar. Eso significa reservar dinero para cosas como un fondo de emergencia, vacaciones y jubilación. Una buena forma de comprobar la realidad es elaborar una hoja de cálculo que incluya los pagos de la hipoteca, todos los demás gastos y los ingresos. ¿Se sientes cómodo con las cifras finales? ¿Le queda algún ahorro? Siga soñando con esa nueva casa, pero asegúrese de que la realidad es algo que puede permitirse.