When it comes to saving money,
you have a number of options,
and if you're hoping to keep your savings somewhat liquid
while still earning competitive returns over time,
certificates of deposit, or CDs,
might be the right choice for you.
CDs differ from a regular savings account
because they're time deposits.
With a CD, you can select from a variety of options
and agree to leave your money in the CD
for a fixed amount of time.
During that period, which can range from a few months
to a few years, your money will earn interest
and keep growing until your CD reaches maturity.
At maturity, you'll have the option
to let your CD automatically renew for a new term,
use the money to open a new CD
for a different amount of time,
or move the money to one of your other accounts.
CDs are considered low-risk investment vehicles
because when you open a CD at an insured bank
or credit union,
your money is covered up to the maximum allowable limit.
You're also guaranteed a predetermined rate of return.
You should know, however,
that if you withdraw your money before maturity,
you may lose some of the earned interest to penalties.
So if you think you may need the money sooner,
a CD might not be the best choice for you.
You'll also need to report your interest earnings
on your annual tax return.
You should receive a 1099 form
with the relevant information at the beginning of the year.
CDs can be a great way to save
without putting your money in risky investments.
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(gentle music)
Cuando se trata de ahorrar dinero
tienen varias opciones
y si esperan mantener sus ahorros líquidos
mientras obtienen rendimientos competitivos con el tiempo,
los certificados de depósito o CD
podrían ser la opción adecuada para ustedes.
Los CD difieren de una cuenta de ahorros regular
porque son depósitos a plazo.
Con un CD pueden elegir entre una variedad de opciones
y acordar dejar su dinero en el CD
por un período de tiempo fijo.
Durante ese período,
el cual puede variar de unos meses a unos años,
su dinero ganará intereses y seguirá creciendo
hasta que su certificado de depósito se venza.
Al vencerse, tendrán la opción
de renovar automáticamente su CD por un nuevo plazo,
utilizar el dinero para abrir un nuevo CD
con una duración diferente
o transferir el dinero a otra de sus cuentas.
Los CD se consideran vehículos de inversión de bajo riesgo
porque cuando abren uno en un banco asegurado
o cooperativa de crédito
su dinero está cubierto hasta el límite máximo permitido.
También se les garantiza una tasa de retorno predeterminada.
Sin embargo, deben saber
que si retiran su dinero antes del vencimiento,
podrían perder parte de los intereses ganados
debido a penalizaciones.
Así que si creen que podrían necesitar el dinero antes,
un CD podría no ser la mejor opción para ustedes.
También necesitarán reportar sus ganancias de intereses
en su declaración de impuestos anual.
Deberían recibir un formulario 1099
con la información relevante al comienzo del año.
Los CD pueden ser una excelente manera de ahorrar
sin poner su dinero en inversiones riesgosas.
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