You work to earn money, to pay for necessities and to save for the future. While it's easy to spend your check on daily needs like utilities or entertainment, saving for your short and long-term needs can be hard. So how much should you save and what should you be saving it for? While there's no single answer, experts suggest between 10 and 20% of your take home pay. That means if you earn $40,000 a year, saving 20% would equal $8,000 or about $667 a month. And that savings should be for things like retirement, building an emergency fund, and your discretionary needs. To get started, you should set saving goals. Will you be buying a house, car, or new appliances? What about a vacation or holiday gifts? And don't forget retirement. Think of it this way, retirement might seem a long way off but you're going to need money when you quit working. If your employer offers a retirement plan, like a 401k, you should participate and contribute what you can, especially if they offer matching funds. This money is usually invested in things like mutual funds with a potential to grow over time. An emergency fund is just what it sounds like, an account at your financial institution to cover you in case of an emergency, such as a job loss or an unexpected expense. Experts suggest that you have enough to see you through three to six months. Discretionary savings would be for things like the downpayment for a house or a vacation. A financial advisor can help suggest ways to meet those three savings needs, and can recommend a range of investments from interest-bearing checking or savings options to investments such as your work retirement plan or IRAs, that earn money over time through investments. Experts also suggest making your savings automatic, such as direct deposits from your paycheck and automatic funding for your work retirement plan. Automation makes savings a habit you won't have to think about. If saving isn't part of your routine yet, talk with a financial professional about the best way to get started. You'll be glad you did.

Trabaja para ganar dinero, afín de pagar las necesidades y ahorrar para el futuro. Si bien es fácil gastar su cheque en las necesidades diarias como servicios públicos o entretenimiento, ahorrar para gastos a corto y largo plazo puede ser difícil. Entonces, ¿cuánto debería ahorrar? ¿Y para qué debería guardarlo? Si bien no hay una respuesta única, los expertos sugieren entre el 10 y el 20% de su salario neto. Eso significa que si gana $40,000 al año, ahorrar el 20% equivaldría a $8,000 o alrededor de $667 al mes. Y ese ahorro debe ser para cosas como la jubilación, crear un fondo de emergencia, y sus necesidades opcionales. Para comenzar, debe establecer metas de ahorro. ¿Va a comprar una casa, un automóvil o electrodomésticos nuevos? ¿Qué tal unas vacaciones u obsequios de vacaciones? Y no olvide la jubilación. Piénselo de esta manera: la jubilación puede parecer muy lejana pero va a necesitar dinero cuando deje de trabajar. Si su patrón ofrece un plan de jubilación, como el 401k, debe participar y aportar lo que pueda, especialmente si ofrecen fondos paralelos. Este dinero generalmente se invierte en cosas como fondos de inversión con potencial de crecimiento a lo largo del tiempo. Un fondo de emergencia es justo lo que parece, una cuenta en su institución financiera para protegerlo en caso de emergencia, como la pérdida de un trabajo o un gasto inesperado. Los expertos sugieren que usted tiene suficiente para sobrevivir tres a seis meses. Los ahorros discrecionales se destinarían a cosas como el pago inicial de una casa o unas vacaciones. Un asesor financiero puede ayudar a sugerir formas para satisfacer esas tres necesidades de ahorro, y puede recomendar una gama de inversiones desde cheques que devengan intereses u opciones de ahorro hasta inversiones como su plan de jubilación laboral o IRA, que ganan dinero con el tiempo a través de inversiones. Los expertos también sugieren que sus ahorros se vuelvan automáticos, como depósitos directos de su cheque de pago y financiación automática para su plan de jubilación laboral. La automatización hace del ahorro un hábito del que ya no tendrá que preocuparse. Si ahorrar aún no es parte de su rutina, hable con un profesional financiero sobre la mejor manera de empezar. Estará satisfecho de haberlo hecho.