If you're considering overdraft protection for your checking account at your financial institution, you'll want to spend time learning about your options, and the possible fees you could face if you overdraw your account. Overdrafts happen when you spend more money than you have in your account. Overdraft protection can be used to cover that shortfall, by moving money from another one of your accounts, or by covering it as a loan or credit charge, that would be repaid with interest. For personal accounts, overdraft protection is an opt-in feature, meaning that unless you choose it, you probably don't have it. If you're unsure, call your financial institution and ask. When you make an insufficient funds debit card, or ATM transaction, without overdraft protection, the transaction will be turned down, and you won't be charged any fee. However, if that happens with a scheduled bill payment, or a rejected check, you could face both an insufficient funds fee, and possibly a late payment charge from whoever was supposed to be paid. With overdraft protection, money will either be pulled from a linked account to cover the shortfall, or it will be attached to a linked credit account. Either way, you'll still likely be charged a transfer fee, and possibly interest costs if credit is used, but at least your payment will be covered. While overdraft services are an option to protect you in the case of an overdrawn account, you can and should closely monitor your account with online and mobile banking. By setting up text or email alerts, and closely monitoring your account balance, you'll know when you're close to overdrawing, and you'll be able to either transfer money on your own to prevent a shortfall, or you'll know not to spend that money until you have sufficient funds in your account. Take the time to assess your needs, and then schedule an appointment with a personal banker at your financial institution to review your options, and make decisions about the best way to protect yourself from overspending on your account.

Si está considerando la protección contra sobregiros para su cuenta corriente en su institución financiera, querrá dedicar tiempo a conocer sus opciones, y los posibles cargos que podría enfrentar si sobregira su cuenta. Los sobregiros se producen cuando se gasta más dinero de lo que tiene en su cuenta. La protección contra sobregiros puede utilizarse para cubrir ese déficit, trasladando el dinero de otra de sus cuentas, o cubriéndolo como un préstamo o crédito, que se devolverá con intereses. En las cuentas personales, la protección contra sobregiros es una característica opcional, lo que significa que, a menos que la elijas, probablemente no la tengas. Si no está seguro, llame a su entidad financiera y pregunte. Cuando realice una transacción con tarjeta de débito con fondos insuficientes o en un cajero automático, sin protección contra sobregiros, la transacción será rechazada, y no se le cobrará ninguna comisión. Sin embargo, si eso ocurre con un pago de factura programado o un cheque rechazado, podría enfrentarse tanto a una comisión por fondos insuficientes, y posiblemente un cargo por retraso en el pago de quien se supone que debe pagar. Con la protección contra sobregiros, el dinero se extrae de una cuenta de una cuenta vinculada para cubrir el déficit, o se adjuntará a una cuenta de crédito vinculada. En cualquiera de los dos casos, es probable que te cobren una comisión por transferencia, y posiblemente los costes de los intereses si se utiliza el crédito, pero al menos su pago estará cubierto. Aunque los servicios de sobregiro son una opción para protegerle en el caso de una cuenta en descubierto, puede y debe vigilar de cerca su cuenta con la banca online y móvil. Configurando alertas de texto o de correo electrónico y vigilando de cerca el saldo de su cuenta, sabrás cuándo estás a punto de sobregirarte, y podrás transferir dinero por tu cuenta para evitar un déficit, o saber que no debe gastar ese dinero hasta que tenga fondos suficientes en su cuenta. Tómese el tiempo necesario para evaluar sus necesidades y luego programe una cita con un banquero personal en su entidad financiera para revisar sus opciones, y tomar decisiones sobre la mejor manera de protegerse de gastar en exceso en su cuenta.