When it comes to retirement,
the general wisdom is to save much and often.
The question is, where is the best place to put it?
If your employer offers a 401(k),
that can be a great place to start,
especially if they offer matching contributions.
But even if you already contribute to a 401(k),
you may still want to consider opening an IRA.
Doing so can help you increase
your annual retirement savings
and offer potential tax breaks down the road.
Having an IRA, either Roth or traditional,
allows you to contribute
beyond the annual limits of a 401(k).
And if you're over 50,
you're allowed additional catch-up contributions.
While these limits are lower than those of a 401(k),
even a small amount saved now
can turn into significant earnings down the road.
Roth IRAs have the added benefit
of offering penalty-free early withdrawals.
While it's best to keep an emergency savings account
for times you find yourself in a pinch,
a Roth IRA can provide additional funds.
Be sure to read the fine print
to understand any limitations.
Investing in both options
can also have tax benefits down the road.
and then get taxed
when you withdraw the savings in retirement.
Roth accounts work the opposite.
You pay taxes on the income now,
but the investments grow tax-free.
And qualified withdrawals in retirement are also tax-free,
provided your age 59-1/2 or older,
and the account has been open the minimum number of years.
Roth IRAs also have no required minimum distributions
for your lifetime.
By making strategic withdrawals,
you can potentially save on taxes during your retirement.
You can learn more about your options on the IRS website.
Look for a qualified financial advisor
to help you get started on your IRA journey.
Cuando hablamos de jubilación,
lo más sabio generalmente es ahorrar mucho y con frecuencia.
La pregunta es, ¿dónde es el mejor lugar para ahorrar?
Si tu empleador ofrece un 401k,
ese puede ser un buen lugar para comenzar,
especialmente si ofrece contribuciones equivalentes.
Pero incluso si ya contribuyes a un 401k,
podrías considerar abrir un IRA.
Hacerlo puede ayudarte a aumentar
tus ahorros anuales para la jubilación
y ofrecer posibles beneficios fiscales en el futuro.
Tener una IRA, ya sea Roth o tradicional,
te permite contribuir
más allá de los límites anuales de un 401k.
Y si tienes más de 50 años,
se te permiten contribuciones adicionales de recuperación.
Aunque estos límites son más bajos que los de un 401k,
incluso una pequeña cantidad ahorrada ahora
puede convertirse en ganancias significativas en el futuro.
Las IRA Roth tienen el beneficio adicional
de ofrecer retiros anticipados sin penalización.
Aunque es mejor mantener una cuenta de ahorros de emergencia
para los momentos en que te encuentres en apuros,
una IRA Roth puede proporcionar fondos adicionales.
Asegúrate de leer la letra pequeña
para entender cualquier limitación.
Invertir en ambas opciones
también puede tener beneficios fiscales en el futuro.
Las contribuciones al 401k
generalmente se hacen antes de impuestos y luego se gravan
cuando retiras los ahorros en la jubilación.
Las cuentas Roth funcionan al revés.
Pagas impuestos sobre los ingresos ahora,
pero las inversiones aumentan libres de impuestos.
Y los retiros calificados en la jubilación
también están libres de impuestos,
siempre que tengas 59 años y medio o más
y la cuenta haya estado abierta la cantidad mínima de años.
Las IRA Roth tampoco tienen distribuciones
mínimas requeridas durante tu vida.
Al hacer retiros estratégicos,
puedes ahorrar en impuestos durante tu jubilación.
Puedes aprender más de tus opciones en la página del IRS.
Busca un asesor financiero calificado
para ayudarte a comenzar con el IRA.